某国际企业两周后有应收帐款100 000欧元，即期汇率1欧元=1.2美元。由于担心欧元贬值，该企业购买了100 000欧元的卖出期权，执行价格为1欧元=1.1650美元，交易期限两周，期权费率为0.8%，支付期权费100000×0.8%=800欧元（折合960美元）。两星期后，如果欧元贬值，即期汇率为1欧元=1.0850美元，企业是否应执行期权？为什么？如果两星期后即期汇率为1欧元=1.1700美元，企业是否应执行期权？为什么？
举一反三
- 假设你是国内某银行业务部的一位客户经理。你有一位客户是某开发区的一家进出口企业A公司。该公司的收入主要以美元为主，而多以欧元支付。10月初，该公司购入一批货物，价值391,000欧元。双方约定12月份付清货款。假设即期汇率为1欧元=1.2745美元，则成本为498,329.5美元。该公司有理由相信12月份欧元汇率升值。假设一：12月份付款时欧元汇率升值到1欧元=1.3000美元。在10月初欧元两个月的远期汇率为1欧元=1.2823美元。10月初，欧元期货价格1欧元=1.2845美元；12月份的时候欧洲期货的价格1欧元=1.3145美元。看涨期权协定价格：1欧元=1.2750美元，391000欧元，期权费1%。请应用这三种不同的金融衍生工具，来看A公司的盈亏情况。若12月份付款时欧元汇率贬值1欧元=1.2675美元，（12月份的时候欧洲期货的价格1欧元=1.2760美元。）再次分别分析H公司盈亏情况。
- 假设其它条件保持不变，下列关于1个月到期的欧元买权/EURCALL（以美元买欧元）的描述，正确的有（）。 A: 如果欧元对美元的即期汇率下降，则该期权价值下降 B: 如果美元利率上升，则该期权价值下降 C: 如果欧元对美元的隐含波动率上升，则该期权价值下降 D: 如果欧元利率上升，则该期权价值下降 E: 如果欧元对美元的即期汇率上升，则该期权价值下降
- 如果欧元对美元即期汇率E$/€为1，美元年利率R$为2%，欧元年利率R€为4%，1年后欧元对美元汇率E$/€为0.95。问：（1）你手中的美元要不要换成欧元？（2）如果预期汇率不变，欧元对美元即期汇率E$/€为多少时，外汇市场是均衡的？
- 假设欧元的1年期利率为3%，而美元的同期利率为5%，目前欧元的即期汇率为1欧元=1.1200美元，根据国际费雪效应理论，1年后欧元的汇率应是1欧元=______ 美元。结果保留到小数点后四位。
- 直接标价法下,假设一年的远期美元/欧元汇率是每欧元1.26美元,即期汇率为每欧元1.2美元,则欧元远期升水