甲公司特有[tex=4.286x1.286]bbjSq6zDezEVkpU1l4EZhg==[/tex]三种股票，在由上述股票组成的证券投资组合中，各股票所占的比重为[tex=4.571x1.286]m4ZBE3/vT/NuOgNfiMLEqr7yX/JChsF0+ULsatadtQ8=[/tex]和[tex=1.786x1.286]cfNnkej4m+YAaUwLiNeCeA==[/tex]，其[tex=0.5x1.286]r1wXOEKWwqKI+9B14v3o0A==[/tex]系数分别为[tex=3.5x1.286]4tjvQlIhOKsIGpdxw58Hxg==[/tex]和[tex=1.286x1.286]wtUVEPZ6vU0HcZ+rF707wQ==[/tex]。市场收益率为[tex=1.786x1.286]/Lh6tiSL4efMtwqcND79JA==[/tex]，无风险收益率为[tex=1.786x1.286]8lHCgOBfm9m7Uj4N/Y2Pwg==[/tex]。[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]股票当前每股市价为[tex=1.0x1.286]hCCGxbNHJsUvIyUrLS1+Qw==[/tex]元，刚收到上一年度派发的每股[tex=1.286x1.286]L+KZqAe06Wk+RTTJ0XW3OA==[/tex]元的现金股利，预计股利以后每年将增长 [tex=1.286x1.286]kuvr7p92Dlb2GutwtmXpxQ==[/tex]。要求计算以下指标:甲公司证券组合的必要投资收益率[tex=1.643x1.286]IHu+c5cAljtTovR0AOpZiw==[/tex];

2022-05-28

甲公司特有[tex=4.286x1.286]bbjSq6zDezEVkpU1l4EZhg==[/tex]三种股票，在由上述股票组成的证券投资组合中，各股票所占的比重为[tex=4.571x1.286]m4ZBE3/vT/NuOgNfiMLEqr7yX/JChsF0+ULsatadtQ8=[/tex]和[tex=1.786x1.286]cfNnkej4m+YAaUwLiNeCeA==[/tex]，其[tex=0.5x1.286]r1wXOEKWwqKI+9B14v3o0A==[/tex]系数分别为[tex=3.5x1.286]4tjvQlIhOKsIGpdxw58Hxg==[/tex]和[tex=1.286x1.286]wtUVEPZ6vU0HcZ+rF707wQ==[/tex]。市场收益率为[tex=1.786x1.286]/Lh6tiSL4efMtwqcND79JA==[/tex]，无风险收益率为[tex=1.786x1.286]8lHCgOBfm9m7Uj4N/Y2Pwg==[/tex]。[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]股票当前每股市价为[tex=1.0x1.286]hCCGxbNHJsUvIyUrLS1+Qw==[/tex]元，刚收到上一年度派发的每股[tex=1.286x1.286]L+KZqAe06Wk+RTTJ0XW3OA==[/tex]元的现金股利，预计股利以后每年将增长 [tex=1.286x1.286]kuvr7p92Dlb2GutwtmXpxQ==[/tex]。要求计算以下指标:甲公司证券组合的必要投资收益率[tex=1.643x1.286]IHu+c5cAljtTovR0AOpZiw==[/tex];

答案：

甲公司证券组合的必要投资收益率[tex=15.5x1.357]+cuqitKx+Q0CSyMHNv6dL/ngNWUAErxGpTQBZURkEknxnVBf65mzHi4Ifb6agMUM[/tex]

举一反三

内容

0
在市场上处于无套利均衡条件下﹐股票[tex=0.714x1.286]D09erOjBTmovPyUuLXjPSw==[/tex]的期望收益率为[tex=1.786x1.286]EIlzJC0gyWoy68EeKpEykg==[/tex]，[tex=0.5x1.286]r1wXOEKWwqKI+9B14v3o0A==[/tex]值为[tex=1.286x1.286]YtSX6SUNMAhQBis+OxE6RA==[/tex];股票[tex=0.786x1.286]AMB6E0oV3EdaayCn2bfkdQ==[/tex]的期望收益率为[tex=1.786x1.286]UZAy1Es5CviEawxh0uEFmw==[/tex]，[tex=0.5x1.286]r1wXOEKWwqKI+9B14v3o0A==[/tex]值为[tex=1.286x1.286]L+KZqAe06Wk+RTTJ0XW3OA==[/tex]。假设[tex=3.357x1.286]5j7eRYA629+uig0u67QDwg==[/tex]理论成立，则市场组合的期望收益率为多少?无风险收益率为多少?
1
假定市场上只有两种股票[tex=2.5x1.286]2RUiDci9WF8R0kLIZXKikQ==[/tex]，市值占比分别为[tex=3.5x1.286]0TqpHBOxBaNnCDGBObJtoQ==[/tex]。[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]的超额收益的标准差为[tex=1.786x1.286]cfNnkej4m+YAaUwLiNeCeA==[/tex]，[tex=0.786x1.286]q1djlrfSWHAqH21hBgtrSw==[/tex]的超额收益的标准差为[tex=1.786x1.286]bZbhz+hbnkZ/uS4m6A5+BA==[/tex]，两者超额收益的相关系数为[tex=1.286x1.286]wtUVEPZ6vU0HcZ+rF707wQ==[/tex]。问:股票[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex] 非系统性风险是多少?
2
假定市场上只有两种股票[tex=2.5x1.286]2RUiDci9WF8R0kLIZXKikQ==[/tex]，市值占比分别为[tex=3.5x1.286]0TqpHBOxBaNnCDGBObJtoQ==[/tex]。[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]的超额收益的标准差为[tex=1.786x1.286]cfNnkej4m+YAaUwLiNeCeA==[/tex]，[tex=0.786x1.286]q1djlrfSWHAqH21hBgtrSw==[/tex]的超额收益的标准差为[tex=1.786x1.286]bZbhz+hbnkZ/uS4m6A5+BA==[/tex]，两者超额收益的相关系数为[tex=1.286x1.286]wtUVEPZ6vU0HcZ+rF707wQ==[/tex]。问:现在假定市场上另有一股票[tex=0.786x1.286]TKU5UzNEMzEJwORo6mbEYA==[/tex]，通过利用股票的总收益率对单指数模型的回归分析，得到估计的截距为[tex=1.286x1.286]Lt40AXekx0BCV7FtcwQQRw==[/tex]，[tex=0.5x1.286]r1wXOEKWwqKI+9B14v3o0A==[/tex]值为[tex=1.286x1.286]9vBG0yUIcStDkTgTbgWNcg==[/tex]。如果无风险利率为[tex=1.786x1.286]8lHCgOBfm9m7Uj4N/Y2Pwg==[/tex]，那么，通过利用股票的超额收益率对单指数模型的回归分析，得到的估计的截距是多少?
3
张女士可在[tex=1.786x1.286]8lHCgOBfm9m7Uj4N/Y2Pwg==[/tex]确定收益率的无风险资产和一项有[tex=1.786x1.286]Cqwpl0uWes+29Yobr3bdAA==[/tex]的期望收益率及[tex=1.286x1.286]Lt40AXekx0BCV7FtcwQQRw==[/tex]标准差的风险资产之间进行投资组合。如果这个投资组合的期望收益率为[tex=1.786x1.286]Cqwpl0uWes+29Yobr3bdAA==[/tex], 那么这样的投资组合收益的标准差为未知类型：{'options': ['[tex=2.571x1.286]bglcMtwUlimaKW0FWyMa7w==[/tex]', '[tex=1.286x1.286]kuvr7p92Dlb2GutwtmXpxQ==[/tex]', '[tex=1.286x1.286]Lt40AXekx0BCV7FtcwQQRw==[/tex]', '[tex=1.786x1.286]8lHCgOBfm9m7Uj4N/Y2Pwg==[/tex]', '以上皆错'], 'type': 102}
4
在目前的股利收益及预期的资本利得基础上,资产组合[tex=0.786x1.286]pi/GsQ3apuRt43V3XQq/tA==[/tex]与资产组合[tex=0.786x1.286]q1djlrfSWHAqH21hBgtrSw==[/tex]的期望收益率分别为[tex=1.786x1.286]8lHCgOBfm9m7Uj4N/Y2Pwg==[/tex]和[tex=1.786x1.286]/Lh6tiSL4efMtwqcND79JA==[/tex]。[tex=2.5x1.286]2RUiDci9WF8R0kLIZXKikQ==[/tex]的[tex=0.5x1.286]r1wXOEKWwqKI+9B14v3o0A==[/tex]值分别为[tex=1.286x1.286]9vBG0yUIcStDkTgTbgWNcg==[/tex]和[tex=1.286x1.286]WNVsQdshYiVqNhON08bHVg==[/tex]，[tex=2.5x1.286]2RUiDci9WF8R0kLIZXKikQ==[/tex]的标准差分别为[tex=1.786x1.286]/sbV9mpAKQaj5NnLRN4r/g==[/tex]和[tex=1.786x1.286]Cqwpl0uWes+29Yobr3bdAA==[/tex]，现行国库券利率为[tex=1.286x1.286]Lt40AXekx0BCV7FtcwQQRw==[/tex]，而标准普尔[tex=1.5x1.286]JwiseN3KaNmuY68f1FybCA==[/tex]指数的预期收益率为[tex=1.786x1.286]f7uV5w7yKIwGyEF/yOL1rg==[/tex]、标准差为[tex=1.786x1.286]B/g3p2/1Jv5cMkYoXeKevw==[/tex]。试计算:如果现在拥有市场指数组合，你愿意在所持有的资产组合中加入哪一个组合，并说明理由。